2022 दिसंबर 5वां सप्ताह WBM समाचार सिफारिश - टिमकेन: आय वृद्धि के साथ मजबूत बाजार स्थिति, तकनीकी में सुधार

औद्योगिक क्षेत्र इस वर्ष S&P 500 के मुकाबले प्रभावशाली सापेक्षिक लाभ प्राप्त करना जारी रखे हुए है।

उच्च मैक्रो अनिश्चितता ने हाल ही में एक घरेलू मशीनरी कंपनी को नुकसान नहीं पहुंचाया है।

मुझे टिमकेन के शेयरों में नकारात्मक जोखिम की तुलना में अधिक वृद्धि की संभावना दिखाई दे रही है।

जैसे ही हम 2023 में प्रवेश करते हैं, बैल एक महत्वपूर्ण सापेक्ष शक्ति चार्ट पर अपनी उम्मीदें लगा सकते हैं - एस एंड पी 500 औद्योगिक बनाम। औद्योगिक चयन क्षेत्र एसपीडीआर फंड (एक्सएलआई) 2022 में कुल रिटर्न में छह प्रतिशत अंक से कम है - से अधिक उत्पादन व्यापक बाजार के खिलाफ अल्फा का 15 प्रतिशत।

अगले साल मंदी की बढ़ती आशंकाओं के बावजूद बाजार का यह चक्रीय-मूल्य वाला हिस्सा (बनाम SPY) चलना जारी है। क्या आर्थिक अनिश्चितता के बीच एक घरेलू मशीनरी कंपनी लाभ प्रदान करेगी? आइए टिमकेन देखें।

बैंक ऑफ अमेरिका ग्लोबल रिसर्च के अनुसार, टिमकेन कंपनी (एनवाईएसई: टीकेआर) अमेरिका में पतला रोलर बीयरिंग का सबसे बड़ा निर्माता है और अत्यधिक इंजीनियर बीयरिंग और पावर ट्रांसमिशन उत्पादों की अग्रणी वैश्विक निर्माता है। कंपनी अपने मोबाइल उत्पाद डिवीजन से 50 प्रतिशत बिक्री उत्पन्न करती है, जो मुख्य रूप से नए भारी उपकरण उत्पादों के लिए बीयरिंग बेचती है, और शेष 50 प्रतिशत प्रोसेस इंडस्ट्रीज से होती है, जो अधिक आफ्टरमार्केट संचालित है। 55 प्रतिशत बिक्री उत्तरी अमेरिका से होती है।

द वॉल स्ट्रीट जर्नल के अनुसार, ओहायो स्थित $5.1 बिलियन की मार्केट कैप मशीनरी इंडस्ट्री कंपनी इंडिस्ट्रियल सेक्टर के भीतर 12-महीने के GAAP प्राइस-टू-अर्निंग रेश्यो से 14.2 पीछे चल रही है और 1.8 प्रतिशत डिविडेंड यील्ड का भुगतान करती है। .

प्रवेश के लिए कुछ उच्च बाधाओं के साथ पावर ट्रांसमिशन उत्पादों में कंपनी की मजबूत स्थिति टिमकेन के लिए एक प्लस है, लेकिन हाल के अधिग्रहण एक कमजोर समग्र मैक्रो वातावरण के साथ एक जोखिम हो सकते हैं। मॉर्गन स्टेनली ने हाल ही में स्टॉक को अपग्रेड किया है। इससे पहले, TKR ने अक्टूबर में विश्लेषकों की राजस्व अपेक्षाओं में शीर्ष के साथ-साथ एक EPS बीट की सूचना दी।

वैल्यूएशन पर, बीओएफए के विश्लेषकों का मानना ​​है कि 2022 में कमाई में काफी वृद्धि हुई है, फिर अगले साल और 2024 तक बढ़ना जारी है। ब्लूमबर्ग की आम सहमति का अनुमान बीओएफए के बराबर है। लाभांश, इस बीच, प्रति शेयर लाभ वृद्धि के अनुरूप बढ़ना चाहिए क्योंकि उपज बाजार की दर के अनुरूप रहती है।

HMY का फॉरवर्ड ऑपरेटिंग और GAAP आय गुणक व्यापक बाजार की तुलना में और भविष्य के विकास के दृष्टिकोण को देखते हुए कम हैं। अंत में, मुझे 2023 और '24 को देखते हुए फ्री कैश फ्लो यील्ड प्रतिशत पसंद है।

आगे देखते हुए, वॉल स्ट्रीट होराइजन के कॉरपोरेट इवेंट डेटा गुरुवार, 2 फरवरी बीएमओ की एक अपुष्ट क्यू4 2022 आय की तारीख दिखाते हैं। हालांकि अस्थिरता को उत्तेजित करने के लिए कोई अन्य घटना तिथियां नहीं हैं।

तकनीकी लो

TKR ने अपने 2021 के शुरुआती शिखर को $90 से ऊपर खींच लिया और गर्मियों में 2022 के निचले स्तर $50 से थोड़ा ऊपर वापस आ गया। वह डाउनट्रेंड टूट गया था, हालांकि, अगस्त में फिर अक्टूबर में सफलतापूर्वक पुन: परीक्षण किया गया। शेयरों ने हाल ही में $ 70 के मध्य में प्रतिरोध से वापस खींच लिया - यह कदम मंदी आरएसआई विचलन पर आया, इसलिए बहुत निकट अवधि की प्रवृत्ति कम हो सकती है।

हालांकि, ध्यान दें कि दीर्घकालिक 200-दिन मूविंग एवरेज फ्लैट हो गया है और बढ़ना शुरू हो जाना चाहिए। दिसंबर शिखर के ऊपर एक ब्रेकआउट को मामले को 2021 शिखर की ओर तेजी से बढ़ने में मदद करनी चाहिए। मैं आरएसआई में इस तरह के कदम को नई ऊंचाई पर देखना चाहता हूं। कुल मिलाकर, एक ब्रेकआउट पिछले $ 25 रेंज के आधार पर $ 100 के ऊपर एक तेजी से मापा जाने वाला मूल्य उद्देश्य होगा।

तल - रेखा

मुझे टीकेआर पर वैल्यूएशन पसंद है जबकि चार्ट पर मंदी से लेकर बुलिश रिवर्सल उत्साहजनक है। हालांकि, बैलों को अभी भी कुछ काम करना है, ताकि स्टॉक को $ 80 या उससे ऊपर प्राप्त किया जा सके।